Casalobos zag in 2004 het licht dankzij de inzet van Manolo Sanchís, een legende van Real Madrid die, net gestopt met zijn voetbalcarrière, besloot zijn droom waar te maken: een wijn maken die voldeed aan zijn verwachtingen als overtuigd wijnliefhebber. Zijn ontmoeting met de prestigieuze enólogo Ignacio de Miguel maakte het mogelijk dat het project begon vorm te krijgen volgens de logische volgorde die in dergelijke gevallen gevolgd moet worden: kapitaal, wijngaard en bodega.
Sanchís en De Miguel leidden een groep van 16 pionierende partners inmiddels zijn het er meer dan 20 waaronder enkele vrienden uit de voetbalwereld (Aitor Karanka en de overige leden van de Quinta del Buitre, met uitzondering van Miguel Pardeza), de sportwereld in het algemeen (Antonio Martín, Pato Clavet) of de muziekwereld (Miguel Bosé). Een grondige studie van de bodem maakte het mogelijk een terrein van 35 hectare te selecteren aan de voet van de Sierra de Casalobos, in Picón (Ciudad Real), en het project voor de locatie en aanplant van de wijngaard werd toevertrouwd aan de gerenommeerde ingenieur José Ramón Lissarrague. De bodega, ontworpen door het prestigieuze Madrileense architectenbureau Sancho-Madridejos, werd ingehuldigd in oktober 2008, hetzelfde jaar waarin de tweede jaargang (2005) van hun wijn op de markt kwam, die sinds zijn debuut wordt beschouwd als een van de merken met de beste prijs-kwaliteitverhouding van het land.