De oorsprong van Dios Baco gaat terug tot de 18e eeuw. Na verschillende eigenaren te hebben gehad, begint zijn moderne geschiedenis in 1992, toen het bedrijf werd overgenomen door de huidige eigenaar José Paez Morilla, oprichter van Bodegas Dios Baco, S.L., met het doel om sherrywijnen van beperkte productie en hoge kwaliteit te produceren.